赵老哥：4月28日：早盘

朋友们，大家早上好。

周末利好方向比较多：跨境，免税，人工智能，机器人，都有利好。

今天估计还是个板块轮动，各个方向都会有表现。

轮动行情不能追高，智能低吸。

本周还有三天时间，估计大的反弹行情没有了，以低位震荡为主，等待五一后的爆发了。

今天早上就简单说这些，祝好！

【市场主线】

1、贸易战

1）美国于2025年4月2日宣布对所有中国输美商品加征34%的"对等关税"，叠加此前已实施的20%关税后，实际累计税率达到54%。该政策自4月9日凌晨0时01分正式生效；

2）4月4日，国务院关税税则委员会表示，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税；

3）国务院关税税则委员会发布公告，自4月10日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》规定的加征关税税率，原产于美国的所有进口商品的加征关税税率由34%提高至84%；

自主可控：国防军工、半导体、国产软件；

反制措施：农林牧渔、稀土永磁、战略金属；

防御板块：医药、银行、保险、公用事业；

内需支撑：食品饮料、零售商超、假期经济；

外贸合作：一带一路、中欧合作、跨境支付；

【盘前热点】

1、坚持自立自强，推动人工智能健康有序发展

1）周五下午的学习会议，提到人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，深刻改变人类生产生活方式。提到要持续加强基础研究，集中力量攻克高端芯片、基础软件等核心技术，构建自主可控、协同运行的人工智能基础软硬件系统。以人工智能引领科研范式变革，加速各领域科技创新突破。此外还提到要正视差距、加倍努力，全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，完善人工智能监管体制机制，牢牢掌握人工智能发展和治理主动权；

2）此前“爆火”的AI Agent——Manus的母公司蝴蝶效应完成了一轮新融资，本轮融资规模为7500万美元，由硅谷知名风投公司Benchmark领投，几家现有投资者跟投，公司最新估值达到近5亿美元；

DeepSeek：每日互动、浙大网新、杭钢股份；

AI智能体：赛意信息、汉得信息、南兴股份；

AI监管：国投智能、开普云、拓尔思、慧博云通；

2、商务部等6部门：优化离境退税商店布局

1）商务部等6部门关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知。通知指出，优化离境退税商店布局。鼓励各地区在大型商圈、步行街、旅游景区、度假区、文博场所、机场、客运港口、酒店等增设退税商店，扩大退税商店覆盖面。积极引导国际名品、国货潮品、老字号店铺、文创店、纪念品店、礼品店、特产店等成为退税商店。支持具备条件的地区打造一批离境退税特色街区；

2）周日下午国新办将举行新闻发布会，介绍优化离境退税政策扩大入境消费有关情况；

入境旅游：众信旅游、中青旅、凯撒旅游；

免税店：中国中免、海汽集团、王府井；

酒店住宿：君亭酒店、首旅酒店、锦江酒店；

上海商圈：百联股份、新世界、豫园股份；

3、“五一”出游热度持续飙升，高铁游、周边游迎预订高峰

1）飞猪近期推出的 A!“问一问”功能，在旅游行程规划方面展现出了卓越的实用性。它不仅提供了行程安排的建议，还涵盖了餐饮、住宿和景点推荐等细节，极大地提升了旅行规划的效率和质量，为旅行者带来了更加便捷、个性化的体验；

2）2025年“五一”假期即将到来，跨境旅游热度持续攀升。据最新出境入境游平台数据显示，今年“五一”期间中国入境游订单同比激增173%，呈现爆发式增长态势，成为近年来“五一”假期旅游市场最亮眼的增长点之一；

3）来自旅途网、上哪儿网等消息，2025五一黄金周未至，国内多个城市高铁票已售空，爆款景区门票同样紧张。多地酒店预订量同比激增300%，旅游市场迎爆发式回暖。当下，银发旅游成新宠，亲子游、户外露营短途游成风尚，小众秘境搜索量翻倍，反向旅游热度攀升，高铁沿线城市民宿预订火爆；

AI+旅游：众信旅游、桂林旅游、黄山旅游；

酒店餐饮：君亭酒店、金陵饭店、西安饮食；

户外经济：三夫户外、探路者、牧高笛；

4、海南全岛和15个城市(地区)将设跨境电子商务综合试验区

1）跨境贸易便利化专项行动4月24日在京启动，提到要加力培育壮大外贸发展新动能，以更优口岸营商环境激发活力、应对外部冲击、稳定增长。要深化国际交流，做好规则衔接、机制对接，便利经贸合作、人员往来，扩大“朋友圈”；

2）周五盘后消息，海南全岛和15个城市（地区）将设跨境电子商务综合试验区获批复。根据批复要求，跨境电子商务综合试验区建设要全面深化改革开放，坚持创新驱动发展，复制推广综合试验区成熟经验做法，发挥跨境电子商务助力传统产业转型升级、促进产业数字化发展的积极作用，推动外贸优化升级，加快建设贸易强国；

跨境电商：小商品城、乐歌股份、三态股份；

跨境物流：华贸物流、保税科技、东航物流；

跨境支付：拉卡拉、海联金汇、华峰超纤；

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