午评：沪指微涨0.08%、创业板指涨0.32%，足球及算力概念股持续走高，大消费股集体调整

金融界6月5日消息，周四上午盘，A股三大股指微幅高开后跳水，随着低位震荡反弹集体翻红，截止午盘，上证指数涨0.08%报3378.82点；深证成指涨0.16%报10160.75点；创业板指涨0.32%报2031.39点；沪深300涨0.07%报3871.61点；科创50涨0.19%报987.98点；北证50跌0.72%报1428.38点；沪深两市半日成交额7142亿，盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。

资金方面，大盘主力资金净流出-78.79亿元。通信设备主力资金净流入13.03亿元居首，其次是消费电子（8.28亿元）、文化传媒（5.95亿元）、电网设备（4.75亿元）、电子元件（4.73亿元）。化学制药主力资金净流出-11.95亿元居首，其次是食品饮料（-8.40亿元）、农牧饲渔（-6.66亿元）、电池（-6.62亿元）、软件开发（-5.79亿元）。

题材方面，水痘疫苗、HDI、高压直流输电HVDC、体育用品、分子诊断(PCR方向)、UTG玻璃、宫颈癌疫苗、AMD概念、汽车PCB、印制电路板PCB等涨幅居前。珠宝首饰、无人物流、宠物医疗、大输液产品、抗生素原料药、休闲食品、卤品熟食、葡萄酒、麻醉耗材类、解热镇痛原料药等跌幅居前。

热门板块

兵装重组概念发酵

兵装重组概念板块持续走高，建设工业、东安动力、湖南天雁等多股涨停，华强科技、长安汽车、中光学等跟涨。

点评：早间，长安汽车、中光学、湖南天雁等7家公司披露了中国兵器装备集团有限公司的重组进展情况，经国务院批准，兵器装备集团将实施分立，其汽车业务分立为一家由国务院国资委履行出资人职责的独立中央企业。

虚拟电厂概念爆发

智能电网、虚拟电厂概念股强势，恒实科技20%涨停，新联电子、中电鑫龙、华体科技、金智科技、积成电子等多股涨停。

点评：消息面上，国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作，统筹地区存量及增量数据中心绿电需求和新能源资源条件，协同规划布局算力与电力项目。长江证券研报认为，政策频出、各地加速建设虚拟电厂，电力市场主体不断丰富、价值机制日趋完善，随着电力交易市场化提速，未来模式或逐步向市场型虚拟电厂进阶。

足球概念继续走强

足球概念继续走强，共创草坪斩获4连板，金陵体育4交易日涨超90%，力盛体育、探路者、中体产业等跟涨。

点评：消息面上，近日，江苏省城市足球联赛成为当下中国足球乃至体育圈最火爆的话题，一些场次的上座率甚至超过中超联赛，被球迷戏称为“苏超”。美团数据显示，最近一周“苏超联赛”关键词搜索量环比前一周激增16倍以上，苏州、无锡、常州、南京、盐城的搜索热度位居全省前五。

机构观点

申万宏源：资本市场政策构建了A股对宏观扰动的“隔离墙”

申万宏源认为，A股对宏观扰动有“隔离墙”，发展资本市场+平准基金兼顾舆情管理，A股反映宏观下行风险有兜底。中期结构观点不变，A股中期重回结构牛，仍依赖于科技产业趋势突破。短期科技尚未摆脱调整波段。狭义的新消费景气延续，但行情向外扩散短期也有阻力。短期继续看好医药(CXO和创新药)和贵金属景气行情。关注华为汽车链的主题机会。

华金证券：6月继续震荡偏强 科技和消费仍是主线

华金证券认为，6月A股可能延续震荡偏强趋势。科技和消费仍是主线，部分核心资产和周期可能也有配置机会。建议继续逢低配置：一是政策和产业趋势向上的计算机（国产软件、自动驾驶）、机器人、军工、传媒（AI应用、游戏）、电子（半导体）、通信（算力）等；二是基本面预期可能边际改善的创新药、电新、食品、社服、商贸零售、有色金属、化工等行业。

东方证券：市场风格有望逐步回归泛科技板块

东方证券认为，尽管证券板块近两个交易日连续放量上涨，也传递出积极信号，但要完全带动市场情绪仍需要时日，因此短期大金融强势表现更大作用就是抑制了股指下行空间，为题材股发挥提供了市场空间，短期预计此种状态仍会维持。综合来看，市场对关税担忧正在减弱，投资者阶段性风险偏好有所回升，市场风格有望逐步回归泛科技板块，尤其是AI产业链细分龙头中长期增长潜力陆续显现，布局时点正在临近。