突然口风大变！中美关税，最新利好领域梳理

一个很有意思的事情，中美贸易谈判还没开始，美国总统特朗普对我国关税的口风却突然大变。

根据特朗普最新的表态，一方面，连续暗示想降低关税。

据英国路透社报道称，美国总统特朗普暗示：美中之间令市场震惊的针锋相对的关税上调可能结束。

特朗普说，“在某个时候，我不想让关税再提高了，因为到了一定程度，人们就不会购买商品了。”

特朗普接着说：“所以我可能不想让关税再提高，甚至可能不想达到现有水平。我可能想降低关税，因为，你知道的，你希望人们购买商品。”

另一方面，据央视网信息，特朗普对中美达成协议表现了很大的自信，还宣称一个月内完成。

特朗普说：“我认为我们会与中国达成协议，我们会和所有人达成协议的。如果我们达不成协议，那我们就定个目标，然后就这么定了，这样也挺好。大概在接下来的三到四周内，事情应该能全部搞定。”
其实，最近几天可以看到特朗普对全世界的狠话变少了，替代而来的是“我们和欧盟一定会达成贸易协议”、“我们和日本100%能达成协议”、“我们和中国会达成协议”等等之类的贸易谈判预期。

这种突然的转弯变化，无论是因为特朗普迫于各方面的压力而“变软”，还是其自身的“灵活性”，亦或是其一贯而来的“谈判技巧”，都至少透漏了2个极其重要的信息。

一是，美方着急了。二是，争锋相对的阶段过去了，各方的第一阶段谈判要开始了。

在此背景下，我们可以提前梳理一下如果未来中美达成一个双方都能接受的互惠互利合作共赢的贸易协议，那些有实质性利好预期的领域。

重要提示：文章来自公开信息整理，不构成任何投资建议，仅作探讨研究用途。

领域一：科技行业

核心逻辑：科技行业是目前社会的主旋律，中美的科技行业都处于高速发展阶段。如果达成贸易协议，双方关税大幅下降或者取消，将对双方科技行业都有利。例如半导体设备及材料领域，设备进口成本下降，供应链稳定性增强，国产替代进程照样可能加速。另外，关系缓和之后《中美科技合作协定》的续签可能会促进科技行业的合作与发展，人工智能、半导体产业、量子计算等关键技术和新兴技术相关研究可能会得到进一步的发展。

关联公司：兆易创新、韦尔股份、寒武纪、海光信息、中芯国际、北方华创、长电科技、通富微电、晶晨股份、圣邦股份等等。

领域二：服装、纺织业

核心逻辑：根据历史过往经验，中美关系改善可能会使纺织服装行业受益，毕竟我国的纺织、服装在美国老百姓当中还是具有相当的影响力。随着贸易摩擦的缓和，或者是贸易协议的达成，纺织服装行业的对美出口可能会增加，企业盈利可能会得到改善。

关联公司：探路者、美邦服饰、朗姿股份、九牧王、地素时尚、龙头股份、真爱美家、罗莱生活、报喜鸟、海澜之家、三夫户外、森马服饰、太平鸟等等。

领域三：消费电子与计算机设备

核心逻辑：美国对华加征的关税主要集中在科技产品，若关税取消，出口成本将大幅降低，出口优势凸显出来，企业利润空间扩大。

关联公司：传音控股、华勤技术、闻泰科技、安克创新、立讯精密、工业富联、浪潮信息、歌尔股份、环旭电子、蓝思科技等等。

领域四：汽车零部件

核心逻辑：据美国相关进口数据显示，美国2024年从中国进口的汽车零部件金额超过100亿美金元。数据若达成协议，我国汽车行业的关税可能会有所下降，国内零部件企业出口成本下降，这可能会促进汽车零部件行业的贸易增长，竞争力增强。

关联公司：福耀玻璃、华域汽车、拓普集团、旭升集团、三花智控、星宇股份、中鼎股份、保隆科技、伯特利、玲珑轮胎等等。

领域五：通信设备与网络基础设施
核心逻辑：我国5G通信设备以及网络基础设施物美价廉，在全球享有竞争力。如果取消关税或者路由器、交换机、基站设备等通信产品被纳入豁免范围，将降低出口成本，利好国内5G通信设备、网络设施及数据中心建设相关企业。

关联公司：中兴通讯、广和通、烽火通信、长飞光纤、中国卫通、剑桥科技、盛路通信、中天科技、亨通光电、光迅科技等等。

总之，特朗普的最新言论对中美贸易谈判前景的影响或许有积极作用，他的灵活态度和对谈判的积极预期可能为双方提供了重新审视和探讨贸易问题的机会。如果有实质性进展，或将惠及双方众多行业领域。

但是我们也不能忽视，双方在贸易问题上的核心分歧仍然存在，在美方错误的做法没有消除之前，仅凭其几句“软话”也不能带来实质性影响。